在进行投资时，合理分配资金是至关重要的。当有五个人共同投资时，如何分配资金才能最大程度地降低风险、提高收益呢？以下是一些建议和思考：

1. 确定投资目标和风险承受能力：首先，五个人应该明确自己的投资目标和风险承受能力。这将有助于确定每个人对于风险和收益的偏好，从而为资金分配提供指导。

2. 多样化投资组合：为了分散风险，五个人可以考虑将资金分配到不同的投资品种中，如股票、债券、基金等。通过多样化投资组合，可以降低整体风险，并提高资金的回报潜力。

3. 协商确定投资比例：在分配资金时，五个人应该进行充分的协商和讨论，以确定每个人的投资比例。投资比例可以根据每个人的贡献能力、经验水平、风险承受能力等方面进行考量。

4. 考虑不同的投资期限：五个人可以根据个人的投资期限需求，进行资金分配。比如，一些人可能更适合长期投资，而另一些人则更适合短期投资。因此，可以根据个人的需求，将资金分配到不同的投资项目中。

5. 定期进行投资组合调整：投资组合应该视情况定期进行调整。市场环境和投资机会都是不断变化的，因此五个人应该定期评估投资组合的表现，并根据需要进行调整，以确保资金的最优配置。

请注意，以上建议仅供参考，具体的资金分配方案应根据五个人的实际情况和需求来确定。在进行投资时，建议咨询专业理财顾问或金融机构的意见，以获取更准确和个性化的建议。